信息收集网

首页 > 正文

监管严控“假结构性存款” 中小银行负债端压力犹存

www.bjhanhai.cn2019-10-01
?

为了纠正结构性存款市场的混乱局面,地方监管部门开始发动进攻。

最近,北京市银行保险监督管理局发布了《关于规范开展结构性存款业务的通知》(以下简称“《通知》”),其中明确指出,金融衍生产品实际上并未嵌入单个银行结构性存款中,或者没有嵌入式金融衍生产品的交易对手。以及交易行为,涉嫌伪装和高利息地建立“伪造结构”。北京市银行保险监督管理委员会要求辖区内的银行在10月10日之前对银行的股票业务进行自查,并向该局提交自查结果,整改计划和时间表。

普义市标准研究员陈飞旭告诉《中国经营报(博客,微博)》,随着对结构性存款产品监管的监督力度加大以及难以获得衍生品交易资格,结构性存款的规模将进一步缩小。

同时,一些分析人士指出,如果结构性存款规模进一步缩小,将增加中小型银行债务方面的压力。

结构化存款利率可能会进一步降低

新的资产管理规定出台后,银行的僵化财务管理逐渐瓦解,但客户“保本”的财务观念并未改变,结构性存款已成为银行吸引低风险客户的武器。

所谓的结构性存款,即嵌入商业银行吸收的金融衍生产品中的存款,与利率,汇率,指数等的波动或与实体的信用状况有关,使储户可以承担某些风险。获得相应利益的产品。

实际上,结构性存款的发展带来了问题。《通知》据说,该银行的结构性存款存在四个主要问题,包括产品设计不合规,风险计量不正确,业务量与风险控制能力不匹配以及不定期的促销活动。

关于产品设计不合规问题,《通知》指出,一些银行将结构性存款的自下而上收益设定为远高于同期存款利率水平,并建立了狭窄的收入波动范围或关联的衍生品行使权。设置条件使得几乎不可能触发事件,因此结构性存款从名义上的浮动收入产品变为实际的固定收入产品,这违反了产品设计原则,该原理使存款人可以获得相应的收入。基于某些风险;结构性存款实际上没有嵌入金融衍生工具中,或者嵌入的金融衍生工具没有真实的交易对手和交易行为,并且被怀疑以变相和高利率建立“虚假结构”。

一家中小型银行资产管理部门向记者指出,一些中小型银行不具备衍生品交易的资格,但为了增加存款,将发行无关联的“伪结构存款”。衍生品,从而增加了银行数量。债务成本。

事实上,早在2018年7月,当新的资产管理规定《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》付诸实施时,就规定“应根据结构性存款或其他存款进行监管”。今年5月,银行业监督管理委员会首次提出了“伪造结构”问题,以调查结构性存款。在此期间,记者获悉,一些中小型银行已经发行了一些“假结构性存款”,并在当地监管下予以制止。 “我了解到,一些地方银行已经有意识地停止了“假结构”产品的发行。”一家中小型银行的金融市场部门表示,在监管部门明确提出结构性存款的“假结构”问题之后,将引入地方监管部门或相应的管理措施进行整改。

在取消身份验证的过程中,“真实结构性沉积物”的产量也受到了影响。根据of仪的标准数据,八月份共发行1,530种结构性存款产品,平均期限为180天,平均收益率从1.97%降至4.17%,从7月份的2.09%略降至4.25%。

值得一提的是,9月6日,央行发布通知称,决定于2019年9月16日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含金融公司、金融租赁公司和汽车金融)。公司)。同时,将指导本市仅在省级行政区域内经营的商业银行下调存款准备金率1个百分点。

上述宏观调控是否进一步降低结构性存款利率?民生银行(600016,股)首席研究员文斌告诉记者,低成本长期资金的释放对降低银行的债务成本起到了积极作用。其他债务工具,如大额存款证和结构性存款也将紧随其后。收缩。

不过,陈飞旭向记者补充说,8月17日,央行公布了贷款市场报价率形成机制改革的具体内容,贷款基准利率改为贷款市场报价率。不过,由于银行负债成本较高,8月20日公布的首个lpr定价率仅略有下降。存款准备金率下调每年可降低银行资本成本约150亿元,缓解贷款准备金率改革和贷款利率下调对银行净息差的影响。但由于存款利率强劲,结构性存款收益率可能不会大幅下降。

中小银行债务方面的压力依然存在

根据《溥仪准则》统计,截至2019年7月底,中国大型银行和中小银行结构性存款规模为10.44万亿元。今年结构性存款的总体规模一直在缓慢下降。

“我们预计今年下半年结构性存款市场份额将出现收缩。”陈飞旭认为,主要原因有两点,其一是监管力度加强,“假结构”将逐渐消失;其二是衍生品交易资格难以获取。他指出,理财新规明确规定,商业银行发行结构性存款应当具备相应的衍生产品交易业务资格。目前来看,除国有行、股份行外,仅有22家城商行和15家农商行具有衍生品交易资质,而获取衍生品交易资格对于中小银行而言难度较大,其中的主要原因在于衍生交易人才十分稀缺。

中国人民银行公开数据显示,目前中小银行负债端存在一定压力。2019年7月,中资中小型银行境内存款规模为82.93万亿元,较6月的83.16万亿元环比减少。其中,7月的结构性存款规模约为6.89万亿元,与6月的6.96万亿元相比环比减少。业内人士认为,结构性存款规模的降低,也使得中小银行负债端压力进一步增大。

“银行负债成本居高不下,特别是存款成本依然较高,对银行贷款定价的下调形成了较大限制。央行降准在一定程度上可缓解银行的负债成本,但下半年银行负债端仍然将面临压力。”陈飞旭认为,主要原因在于存款利率存在较强的刚性;同时,贷款基准利率切换为LPR,贷款利率将出现下行,存贷利差收窄。

苏宁金融研究院高级研究员黄大智认为,除政策性原因外,由于近期的风险事件,银行同业之间刚兑被打破,中小银行的信用风险被推到风尖浪口,流动性分层现象严重,中小银行融资成本较之前上浮,同样是其负债承压的原因之一。

某城商行管理层告诉记者,对于中小银行而言,现在不仅需要寻求逐渐降低负债端成本的方法,还要研发新的负债端产品,以应对挑战。

(责任编辑:韩明 )

热门浏览
热门排行榜
热门标签
日期归档